10月如何布局？券商金股出炉，这一主题受关注

近日，券商10月金股策略报告渐次披露，机构最新关注的月度重点标的浮出水面。

整体来看，10月券商推荐的金股仍以前期热度较高的电子、电力设备、传媒等板块数量最多。电子板块的兆易创新、立讯精密获得较多券商一致推荐。展望10月，券商一致积极看多，科技板块热度不减，主题上则对“十五五”规划特别关注。

10月金股出炉，电子、电力设备热度不减

进入10月，券商新一期金股名单相继出炉。

从行业分布来看，10月金股以电子、电力设备、传媒等行业数量最多。

目前人气最高的是电子板块的兆易创新，被中泰证券、中航证券等5家券商扎堆推荐。中泰证券的推荐理由是，兆易创新乃AI核心标的，定制化存储AI多终端的趋势确认、空间大，公司卡位稀缺。

立讯精密获得了东北证券、西部证券等4家券商的共同推荐。东北证券认为，果链进入三年创新大周期，叠加立讯精密海外大客户背板连接器已突破，公司成长空间打开。

药明康德也在10月受到了中泰证券、海通国际等4家券商的青睐。海通国际认为，公司的国际竞争力较为突出，中期维度看，龙头效应明显，格局相对稳定，预计公司2025年经调整利润或达到132亿元，当前估值具有性价比。

此外，获得不少于3家券商推荐的人气金股还包括大金重工、海康威视、华友钴业、蓝思科技、恒立液压、石头科技、洛阳钼业、深信服、恺英网络等。

前三季度券商金股超额收益显著

回顾9月金股，电子、电力设备板块的多只金股涨幅领先。每市APP显示，由长城证券独家推荐的江波龙以86.49%的月涨幅成为9月最牛金股，由财通证券推荐的协创数据以81.69%的月涨幅排名第二，二者均属于电子行业。

电力设备板块中，由东莞证券推荐的先导智能、阳光电源在9月分别上涨约75%、62%；由西部证券推荐的亿纬锂能单月涨幅近60%；由华安证券推荐的中创新航9月上涨了56%。

从各券商金股组合月度表现来看，每市APP数据显示，华安证券金股组合以20.91%的月度收益排名第一，该券商在9月推荐的牛股精智达当月涨幅超71%；东莞证券金股组合以17.04%排名第二，华龙证券金股组合以15.97%的收益率排名第三，此外太平洋证券、国元证券、光大证券、招商证券、国盛证券也在9月份收益率达到10%以上。

今年以来市场交投活跃，券商金股展现了较强的超额收益能力。今年前三季度，包括华安证券、国元证券、华鑫证券、国泰海通等多家券商推荐的金股组合的年内累计收益率均在60%以上。

机构：关注“十五五”规划预期

展望10月行情，随着四中全会临近，多家券商聚焦“十五五”规划预期，认为在此背景下资本市场或稳中有升。

东海证券指出，10月下旬即将召开四中全会，审议“十五五”规划建议，作为2035年基本实现社会主义现代化目标进程中的第二个五年规划，具有承上启下的重要意义。在外部环境依然复杂的背景下，主题或聚焦于扩内需、新质生产力、全国统一大市场纵深推进、反内卷治理等。

中国银河证券认为，10月，A股和港股市场可能受益于长期政策布局、密集的产业催化事件以及相对宽松的流动性环境。A股的机遇可能更多集中在科技成长领域，而港股则受益于独特的市场结构和外部流动性预期。首先，10月是“十五五”规划关键的政策布局窗口，资本市场预期稳中有升。其次，小鹏第五代人形机器人或亮相，10月中旬的欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会多家中国药企将发布新药进展，机器人和创新药板块可能受益。最后，市场强烈押注美联储10月份将再次降息，但对12月份再次降息的热情略有减弱，若兑现，香港市场因汇率将同步受益，促进资金流入和本地市场复苏。

西部证券认为，随着跨境资本加速回流，将系统性修复中国各类要素价格。当前TMT（科技、传媒、通信）的公募持仓已较为极致，预计四季度市场风格将“高切次高”。行业配置建议关注三方面：一是底仓配置逆全球化受益的“硬通货+硬科技”；二是四季度“高切次高”，增配外资加仓中国的优质制造业；三是中长期布局“冰火转换”的大众消费。

开源证券则认为，应坚定牛市信心，双轮驱动下，科技为先，PPI（生产者价格指数）交易为辅。对于科技的投资，如果有投资者相对畏高，当前应该重点关注游戏、传媒、互联网、消费电子、电池等品种。

（文章来源：券商中国）