股指交割日是什么意思,期权交割日对大盘行情的影响及应对策略

本周前两天A股市场连续两天回调，上周五9月18号的中阳拉升成果，已经全部回吐。美股暴跌，疫情第二波的担忧，台海局势的升温， 市场上各种消息交织在一起，主力如果在这种消息氛围下强行突破，显然是不明智的。市场连续回调背后还有一个更加有说服力的原因，就是本周三是期权交割日，根据我多年观察，上证50ETF在期权交割日的收盘价，十次有八次是收在最痛点位附近的。

我在上周四，对近期行情可能受本周三期权交割日影响有过提示，其中特别提示：即使价格有大的偏离，在本周三还可能会砸回到3.3附近。在上周五大涨之后也再次提示了期权交割日的干扰因素。

昨天9月21日上证50ETF收盘价收在3.362，我盘后再次提示，价格要砸回到3.3附近，今天最低下探到3.309，

我为什么要多次强调期权交割日“最痛点位”对大盘的影响呢？我们先来了解下啥是最痛点位：最痛点位，在期权到期时，正股位于某个价位，使得所有的买方盈利最小亏损最大，所有的卖方亏损最小盈利最大。当到期日，正股收于该价位时，买方承受最大的痛苦，所以称该价位最痛点位 。

理解了最痛点位的意思，就明白为什么交割日基本都收在这个价位了。因为期权的卖方主要是机构，买方是小散户，所以收在这个位置对主力最有利，散户损失最大。这也谈不上是阴谋论，最痛点位是公开可以查的，是可以根据持仓计算出来的，但是参与者就是不信邪，总是认为这次不一样，结果这次还一样。

面对每月一次的期权交割日，投资者该怎样应对的？交割日只是会影响交割日前后几天，并不会改变行情趋势，投资者可以利用交割日收盘价格向最痛点位靠拢的特点，做波段和仓位加减，也能获取一定的波段操作收益。